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목차
MSTY ETF 개요
(1) 기본 정보
- ETF명: YieldMax MicroStrategy Option Income Strategy ETF
- 티커: MSTY
- 운용사: YieldMax
- 기반 자산: 마이크로스트래티지(MicroStrategy, MSTR) 주식
- 운용 전략: Covered Call(커버드 콜) 옵션 프리미엄 수익 창출
- 배당: 월 배당 지급
(2) MSTY ETF란?
MSTY ETF는 비트코인(BTC) 보유량이 많은 기업인 마이크로스트래티지(MSTR) 주식을 기반으로 Covered Call 옵션 전략을 활용하는 월 배당 ETF입니다.
즉, 마이크로스트래티지 주식을 직접 보유하는 것보다 변동성을 줄이고, 매월 현금 흐름(배당)을 받을 수 있는 ETF입니다.
MSTR이란?
마이크로스트래티지(MicroStrategy, MSTR)는 비트코인 최대 보유 기업 중 하나로, 비트코인 가격과 높은 상관관계를 가지는 주식입니다.
- MSTR 주가는 비트코인 가격 움직임에 따라 크게 변동
- MSTY ETF는 이 변동성을 활용하여 옵션 프리미엄을 창출하는 구조
MSTY ETF 운용 전략 (Covered Call & 옵션 프리미엄 수익 창출)
Covered Call 전략이란?
- Covered Call(커버드 콜) 전략은 보유한 주식을 담보로 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 받는 방식입니다.
- 이 전략을 통해 주가가 횡보하거나 하락할 때도 일정한 수익(배당형 수익) 확보 가능.
MSTY ETF 구조
마이크로스트래티지(MSTR) 주식을 보유
Covered Call 옵션 매도 → 옵션 프리미엄 수익 창출
월 배당 지급 (Passive Income 가능)
Covered Call 전략의 핵심
주가가 횡보하거나 하락해도 안정적인 현금 흐름 제공
변동성을 줄이며, 장기 투자에 유리
단, 주가가 급등할 경우 Covered Call 옵션 때문에 최대 수익이 제한됨
MSTY ETF의 장점과 리스크
MSTY ETF의 장점
(1) 비트코인 기반 ETF처럼 활용 가능
- MSTR 주가는 비트코인 가격과 높은 상관관계를 가지므로, 비트코인 투자 효과를 가짐.
- 하지만 직접 비트코인을 보유하는 것보다 Covered Call 옵션을 통해 월 배당을 받을 수 있음.
(2) 월 배당 지급 – 지속적인 현금 흐름
- MSTY는 Covered Call 전략을 통해 매월 배당 지급
- 일반적인 마이크로스트래티지 주식보다 월 배당을 통한 현금 흐름 관리 가능
(3) 마이크로스트래티지 주가 변동성 완화 효과
- MSTR은 변동성이 매우 큰 주식이지만, Covered Call 옵션을 통해 변동성을 완화할 수 있음.
(4) Passive Income(수동적 소득) 투자 가능
- MSTY ETF를 보유하면 매월 배당 수익이 발생
- 장기 투자자에게 월 배당을 통한 현금 흐름 제공
MSTY ETF의 리스크
(1) 주가 상승 시 수익 제한 (Covered Call 전략의 한계)
- 마이크로스트래티지 주가가 급등할 경우 Covered Call 옵션 때문에 수익이 제한됨
- 단기 급등을 기대하는 투자자라면 직접 MSTR 주식을 보유하는 것이 더 유리할 수 있음
(2) 비트코인 하락 시 큰 리스크
- MSTR 주가는 비트코인과 높은 상관관계를 가지므로, BTC 가격이 하락하면 MSTY도 하락할 가능성이 큼
(3) 배당(옵션 프리미엄) 변동 가능성
- 매월 지급되는 배당이 고정 수익이 아니라, 옵션 시장 변동성에 따라 달라질 수 있음
- 옵션 시장 상황에 따라 프리미엄(배당)이 감소할 가능성 존재
MSTY ETF 투자 전략 – 이런 투자자에게 추천!
비트코인(BTC) 가격 상승을 기대하지만 직접 투자하기 부담스러운 투자자
MSTR 주식을 보유하고 싶지만, 변동성이 부담되는 투자자
매월 일정한 현금 흐름(배당형 수익)을 원하는 투자자
Covered Call 옵션 전략을 활용한 주식 투자에 관심 있는 투자자
하지만 아래 투자자는 주의 필요!
마이크로스트래티지 주가가 급등할 경우, Covered Call 전략 때문에 최대 수익이 제한됨
비트코인 가격이 급락하면 MSTR 주가도 하락할 가능성이 큼
배당 수익(옵션 프리미엄)이 매월 변동될 가능성이 있음
결론 – MSTY ETF는 투자할 만할까?
MSTY ETF는 마이크로스트래티지 주식을 기반으로 Covered Call 전략을 활용해 옵션 프리미엄을 창출하는 월 배당 ETF.
MSTR 주가는 비트코인 가격과 높은 상관관계를 가지므로, BTC 관련 ETF처럼 활용 가능.
하지만, 주가가 급등할 경우 Covered Call 전략 때문에 수익이 제한될 수 있음.
결론:
비트코인 투자 효과를 원하면서도 월 배당을 원하는 투자자에게 적합한 ETF!
하지만 비트코인 가격 급등을 기대하는 투자자라면 직접 투자하는 것이 더 유리할 수도 있음.
3월 MSTY의 분배금과 분배락일은?
MSTY ETF는 일드맥스 상품중에서 D그룹에 속하며, 3월 분배락일은 3월 13일 목요일이며, 분배금 지급일은 3월 14일 금요일이다. 3월 13일전까지 매수체계가 완료되어야 분배금을 받을수 있다.
분배금은 아직 정해지지 않았지만, 현재 기존 주가에서 많이 하락되어 있어, 분배금은 CONY와 함께 하락된 분배금을 지급할것으로 예상된다.